隨著人口老齡化、新型城鎮(zhèn)化、就業(yè)方式多元化加快發(fā)展，我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了深刻變化。11月23日，由國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)主辦的2022年金融街論壇年會(huì)“全球視野下的國(guó)民多元化養(yǎng)老金融體系展望”平行論壇在京舉行。如何完善多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)？如何推動(dòng)我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展？如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益率？與會(huì)嘉賓圍繞這些問(wèn)題進(jìn)行了深入探討，并提出了一系列建議和實(shí)施路徑。

(相關(guān)資料圖)

個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施要堅(jiān)持統(tǒng)籌規(guī)劃

個(gè)人養(yǎng)老金作為多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。人力資源和社會(huì)保障部副部長(zhǎng)李忠表示，個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)施要堅(jiān)持統(tǒng)籌規(guī)劃，我國(guó)社會(huì)保障制度改革已進(jìn)入系統(tǒng)集成協(xié)同高效階段，需要堅(jiān)持系統(tǒng)思維，提高統(tǒng)籌謀劃和協(xié)調(diào)推進(jìn)能力，不斷健全多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)，發(fā)揮好第一支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)?；镜闹黧w作用，大力發(fā)展第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金，創(chuàng)新政策措施，提高制度吸引力，擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面，積極推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施，促進(jìn)第三支柱規(guī)范發(fā)展，實(shí)現(xiàn)一二三支柱統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，相互銜接整體推進(jìn)，更好滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老政策，個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)施。

“個(gè)人養(yǎng)老金是適合中國(guó)國(guó)情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。”李忠認(rèn)為，要注重發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，合理劃分國(guó)家、單位和個(gè)人的養(yǎng)老責(zé)任，充分利用稅收優(yōu)惠等支持政策，引導(dǎo)具備條件的人員積極參加，讓人民群眾在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上再多一份保障。金融機(jī)構(gòu)和各有關(guān)方面要充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量，切實(shí)讓人民群眾享受到政策紅利和高效便捷的服務(wù)。

國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)葉海生認(rèn)為，應(yīng)擴(kuò)大第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面，努力使其成為多數(shù)人的制度?！罢罅Τ珜?dǎo)并激勵(lì)個(gè)人繳費(fèi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，鼓勵(lì)提前積累、提前規(guī)劃，提倡個(gè)人要對(duì)自己的養(yǎng)老負(fù)責(zé)任，探索第二、第三支柱的聯(lián)動(dòng)，將第二支柱一些好的做法比如單位和個(gè)人共同繳費(fèi)以及優(yōu)惠政策，個(gè)人和企業(yè)繳費(fèi)稅收政策延伸到第三支柱?！彼f(shuō)，銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等參與養(yǎng)老金管理的機(jī)構(gòu)，要充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，攜手共進(jìn)，創(chuàng)新產(chǎn)品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，要廣泛開(kāi)展投資者教育，擴(kuò)大宣傳面，普及養(yǎng)老金融的基本知識(shí)，培養(yǎng)價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，用實(shí)踐來(lái)積累財(cái)富。

支持金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

在談及如何推進(jìn)第三支柱規(guī)范發(fā)展時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部陳映東表示，落實(shí)有稅收政策支持的個(gè)人養(yǎng)老金制度，核心是建立賬戶體系，提供多元化的方式，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金長(zhǎng)期積累。

“協(xié)調(diào)發(fā)展其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化的原則，以普惠為根本，以創(chuàng)新為抓手，在養(yǎng)老金積累、投資融資等方面，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，兩者緊密銜接，相互促進(jìn)，共同構(gòu)建符合中國(guó)國(guó)情的第三支柱養(yǎng)老機(jī)制。”陳映東說(shuō)。

葉海生建議放寬養(yǎng)老保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)限制。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)明確提出第三支柱要注重養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范，探索開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)新，加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新以及分支機(jī)構(gòu)的支持，包括簡(jiǎn)化保單條款，縮短養(yǎng)老保險(xiǎn)客戶投保流程，優(yōu)化養(yǎng)老保險(xiǎn)資本占用以及考核評(píng)價(jià)制度等，支持像國(guó)民養(yǎng)老這樣的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)中發(fā)揮更大作用。

平衡好短期與長(zhǎng)期、風(fēng)險(xiǎn)與收益、效率與成本的關(guān)系

陳映東表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)，將稅收優(yōu)惠政策擴(kuò)展到銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、公募基金等。從國(guó)內(nèi)外養(yǎng)老金發(fā)展的歷程來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)從起步到壯大還需要較長(zhǎng)時(shí)間，金融機(jī)構(gòu)要久久為功，平衡好短期與長(zhǎng)期、風(fēng)險(xiǎn)與收益、效率與成本的關(guān)系，抓好經(jīng)營(yíng)管理，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。

在中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文看來(lái)，提高收益率或成第三支柱發(fā)展起來(lái)的關(guān)鍵。

貝萊德建信理財(cái)在2022年成為目前唯一參與養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)及首批獲準(zhǔn)開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的合資理財(cái)公司。貝萊德建信理財(cái)公司董事總經(jīng)理范華總經(jīng)理（擬任）介紹，貝萊德集團(tuán)在海外始終堅(jiān)持深度參與養(yǎng)老金投資及管理事業(yè)的發(fā)展，在該領(lǐng)域已累積了超過(guò)35年的管理經(jīng)驗(yàn)。

“借助外方股東貝萊德在海外養(yǎng)老市場(chǎng)的成熟經(jīng)驗(yàn)和投研模型，結(jié)合中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的本土實(shí)踐，貝萊德建信理財(cái)于今年5月推出了國(guó)內(nèi)首款十年期的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，并努力總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，探索如何挖掘不同客群的差異化需求、打造符合第三支柱養(yǎng)老運(yùn)作邏輯的產(chǎn)品、持續(xù)扎實(shí)地做好投資者教育和溝通。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是一項(xiàng)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，早期重在布局，貝萊德建信理財(cái)有幸在這項(xiàng)事業(yè)的起步之初就開(kāi)始參與，為共同推進(jìn)國(guó)民養(yǎng)老多元化發(fā)展貢獻(xiàn)力量?！白鳛槔碡?cái)產(chǎn)品，我們與市場(chǎng)上其他的養(yǎng)老金融產(chǎn)品來(lái)比，投資范圍較廣，除了權(quán)益和固定收益的債券之外，還可以投資衍生品、商品，起到更好的穩(wěn)健收益、保值增值的效果，全球配置也是我們會(huì)選擇的一個(gè)方向?！必惾R德建信理財(cái)公司董事總經(jīng)理范華說(shuō)，在投資方式上理財(cái)產(chǎn)品可以做直接投資，也可以通過(guò)委托公募或者私募的管理人進(jìn)行投資。

“在銀保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，我們養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)設(shè)立了一個(gè)收益平滑機(jī)制，近期實(shí)踐來(lái)看有助于平抑產(chǎn)品波動(dòng)?！狈度A說(shuō)。