要聞 > 正文

資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的貝塔系數(shù)取值范圍是什么？資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本原理表現(xiàn)出什么？

2023-05-04 08:22:56 來(lái)源：創(chuàng)業(yè)新聞網(wǎng)

資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的貝塔系數(shù)取值范圍是什么？

市場(chǎng)組合相對(duì)于它自己的貝塔系數(shù)是1

(1)&a;=1，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度與市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)一致

(2)&a;>1，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度大于整個(gè)市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)

(3)&a;<1，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)

(4)&a;=0，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度等于0

絕大多數(shù)資產(chǎn)的&a;系數(shù)是大于零的。如果&a;系數(shù)是負(fù)數(shù)，表明這類資產(chǎn)收益與市場(chǎng)均收益的變化方向相反。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本原理表現(xiàn)出什么？

R=Rf+&a;×(Rm—Rf)

R表示某資產(chǎn)的必要收益率;

&a;表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù);

Rf表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，通常以短期國(guó)債的利率來(lái)似替代;

Rm表示市場(chǎng)組合收益率，通常用股價(jià)格指數(shù)收益率的均值或所有股的均收益率來(lái)代替;(Rm—Rf)稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬。

精品深夜av无码一区二区老年-好紧好爽免费午夜视频-国产精品高清尿小便嘘嘘-免费黄色电影在线观看