可轉(zhuǎn)債套利操作技巧有哪些?

可轉(zhuǎn)債是上市公司為了融資，向社會公眾所發(fā)行的一種債券，可以在二級市場上交易，其中存在以下套利技巧：

1、轉(zhuǎn)股套利

在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)，當(dāng)溢價率為負(fù)時，投資者立馬把手中的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作，再把轉(zhuǎn)換成的股票在二級市場上賣出進(jìn)行套利。

2、正股漲停套利

可轉(zhuǎn)債的走勢，受正股的走勢影響，一般來說，當(dāng)正股上漲時，可轉(zhuǎn)債會上漲，正股下跌時，可轉(zhuǎn)債會跟著下跌，因此，投資者在正股漲停后，無法買入正股，可以借道轉(zhuǎn)債買入，如果次日繼續(xù)漲停，則出現(xiàn)套利機(jī)會。

3、博弈回售套利

當(dāng)出現(xiàn)拉抬股價的情況時，投資者可以用折價轉(zhuǎn)股套利，即在轉(zhuǎn)股價70%附近反復(fù)買入賣出，獲得套利;當(dāng)出現(xiàn)下調(diào)轉(zhuǎn)股價的情況時，投資者可以買入轉(zhuǎn)債，采用博弈下調(diào)轉(zhuǎn)股價套利策略。

4、博弈下調(diào)轉(zhuǎn)股價套利

當(dāng)上市公司下調(diào)轉(zhuǎn)股價的時候，轉(zhuǎn)股的動機(jī)一般來說非常強(qiáng)烈，此時買入轉(zhuǎn)債，如果能夠成功轉(zhuǎn)股，套利成功，獲利空間也比較大。

5、配售套利

投資者可以提前買入正股，等待拉升;而在可轉(zhuǎn)債公開發(fā)行時，配售到相應(yīng)的轉(zhuǎn)債之后，可轉(zhuǎn)債上市，價格上升，進(jìn)行套利。

6、博弈強(qiáng)贖倒計時套利

當(dāng)正股價持續(xù)10天在轉(zhuǎn)股價130%以上的時候，就是博弈套利的時機(jī)，一般這個時候可能出現(xiàn)股價在130%上下波動的情況，此時可以反復(fù)買賣正股，形成套利。

7、跌停板套利

連板龍頭日內(nèi)被砸跌停，很有可能會有反核資金進(jìn)行翹板反核的操作，那么這種時候假如有可轉(zhuǎn)債，就可以把轉(zhuǎn)債當(dāng)做正股去做翹板操作，從而避免反核失敗的風(fēng)險。

8、T+0套利

投資者還可以利用可轉(zhuǎn)債的T+0交易方式來套利，即在可轉(zhuǎn)債的低位買入，等可轉(zhuǎn)債上漲超過投資者的持倉成本之后，再進(jìn)行賣出操作，賺取一定差價。

9、板塊效應(yīng)套利

當(dāng)某個板塊發(fā)酵時，很容易會出現(xiàn)前排頂一字的情況，其后排一般會出現(xiàn)補(bǔ)漲的走勢，投資者可以考慮購買一些后排可轉(zhuǎn)債，等其拉升之后再賣出，賺取一定的價差。

10、題材輪動套利

當(dāng)行情沒有明顯主線的時候，往往會出現(xiàn)各種題材輪動的現(xiàn)象，投資者可以根據(jù)市場上的題材輪動來買賣可轉(zhuǎn)債，即當(dāng)某一個題材開始啟動時，投資者可以買入與該題材相關(guān)的可轉(zhuǎn)債，等其拉升到一個高度出現(xiàn)回落的走勢時，再賣出，賺取一定的價差。

可轉(zhuǎn)債每天套利最好時間點(diǎn)是什么時候?

最好時間點(diǎn)是早上九點(diǎn)到十點(diǎn)。可轉(zhuǎn)債實(shí)施T+0交易制度，新規(guī)后，滬深兩市的可轉(zhuǎn)債都實(shí)施漲跌幅限制，這一新規(guī)的出現(xiàn)，無疑對前期瘋狂炒作，喜歡T+0交易的投資者來說增加了風(fēng)險，也有效抑制了短線瘋炒行為，所以每天套利沒有以前便捷，這樣的情況下投資者可通過以下方法套利： 首先：尋找一只股性比較活躍、流動性好、成交量比較大的可轉(zhuǎn)債，這樣買入后當(dāng)天不怕賣不出去。 其次：在正股集合競價的時候，如果正股正在被搶籌，則及時買進(jìn)可轉(zhuǎn)債。 最后：買入可轉(zhuǎn)債后，如果正股的價格還在持續(xù)上漲，甚至正股漲停，則可轉(zhuǎn)債可能還會上漲，如果預(yù)判可轉(zhuǎn)債能漲20%，在相應(yīng)的價位賣出。 可轉(zhuǎn)債只需要交易傭金，所以每日做T費(fèi)用不高，投資者只要采取低買高買的策略，一般都會盈利，主要是如何選中一只好的轉(zhuǎn)債。