（出品 | 鳳凰網(wǎng)風(fēng)財(cái)訊作者 | 陳文莉編輯 | 王婷婷）

【資料圖】

恒大兩萬(wàn)億負(fù)債巨雷炸響不到一個(gè)月，又一家萬(wàn)億級(jí)民營(yíng)資本“中植系”危機(jī)一觸即發(fā)。

“中植系”資本版圖中最核心的金融投資平臺(tái)——中融信托在近日接連遭到多起硬核爆料，矛頭指向公司陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

爆料稱，中融信托全部產(chǎn)品（含資金池）停止發(fā)售募集，中融信托資金池已空，通過(guò)中植旗下四大財(cái)富公司（恒天財(cái)富、新湖財(cái)富、大唐財(cái)富、高晟財(cái)富）購(gòu)買的中融信托產(chǎn)品全部暫停兌付。

鳳凰網(wǎng)風(fēng)財(cái)訊盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，中融信托近年來(lái)接連踩中恒大集團(tuán)、佳兆業(yè)、融創(chuàng)、陽(yáng)光城、藍(lán)光集團(tuán)、泰禾集團(tuán)、世茂集團(tuán)、華夏幸福、海倫堡、名門地產(chǎn)、東亞地產(chǎn)、鄭和發(fā)展、北大資源、青海國(guó)投、皇庭國(guó)際等至少15家地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)的大雷。

而中融信托由于本身巨大的企業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，此次兌付危機(jī)還對(duì)8家上市公司或造成直接影響，涉及金額超4.1億元。

其中，咸亨國(guó)際(605056.SH)購(gòu)買的中融-豐盈176號(hào)本金約257萬(wàn)元、金博股份（688598.SH)購(gòu)買的隆晨1號(hào)和澤睿1號(hào)共計(jì)6000萬(wàn)元、南都物業(yè)（603506.SH）投資3000萬(wàn)元匯聚金1號(hào)，均逾期未兌付。

此外，ST民控（000416.SZ)3月28日公告滾存投資1億元的匯聚金1號(hào)（一年期）、微光股份（002801.SZ）有2筆共計(jì)5000萬(wàn)元的匯聚金1號(hào)（分別于8月20日、9月11日到期）、雙成藥業(yè)（002693.SZ）認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)元隆晟1號(hào)（10月17日到期）、安利股份（300218.SZ）使用2000萬(wàn)元自有資金購(gòu)買了圓融1號(hào)（12月27日到期）、金房能源（001210.SZ）在過(guò)去一年購(gòu)買多筆中融信托產(chǎn)品，其中仍有4筆共計(jì)1.2億元未到期。

不止企業(yè)受影響，據(jù)爆料，此次中融信托暫停兌付的部分，涉及15萬(wàn)名高凈值投資人，債權(quán)權(quán)益約合2300億元（另有一說(shuō)是6072億元）。

影響面如此巨大，據(jù)悉，中融信托暴雷危機(jī)已經(jīng)引起監(jiān)管部門的重視，并啟動(dòng)專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)化解小組。

中融危機(jī)再揭“中植系”傷疤，萬(wàn)億民營(yíng)巨頭走進(jìn)“雷暴區(qū)”

中融信托的困境，或只是“中植系”危機(jī)的冰山一角。

作為國(guó)內(nèi)老牌資本系，“中植系”資產(chǎn)超萬(wàn)億，廣泛涉獵金融、地產(chǎn)、教育、科技、新能源等產(chǎn)業(yè)，目前仍控制或參股了8家上市公司宇順電子（002289.SZ）、ST天山（300313.SZ）、凱恩股份（002012.SZ）、美吉姆（002621.SZ）、康盛股份（002418.SZ）、美爾雅（600107.SH）、金慧科技（原名中植科技，08295.HK）、寶德股份（3000023.SZ）等。

但如今，8家上市公司面臨著或退市、或待售、或虧損的困境。

準(zhǔn)油股份（002207.SZ）作為中植系曾經(jīng)的核心資產(chǎn)之一，在8月11日被正式轉(zhuǎn)讓予新疆克拉瑪依國(guó)資委；基金平臺(tái)“中融基金”在2月7日也被以約29.49億元的高溢價(jià)“賣身”國(guó)聯(lián)證券；3月份，博納影業(yè)董事長(zhǎng)于冬通過(guò)旗下的北京捷成勝茂企業(yè)管理咨詢有限公司，接手了中植系和世茂集團(tuán)合作開發(fā)的北京IN三里項(xiàng)目。據(jù)傳，于冬、許榮茂和解直錕私交甚篤，二人均為其治喪委員會(huì)成員。

關(guān)于中植系金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查，更不曾斷絕。

鳳凰網(wǎng)風(fēng)財(cái)訊注意到，此前便有消息稱，中植系的四大財(cái)富管理平臺(tái)（恒天財(cái)富、新湖財(cái)富、大唐財(cái)富、高晟財(cái)富）有約4000億元的資金缺口。

其中，恒天財(cái)富曾傳出部分高管被邊控，涉及對(duì)象包括總公司高管及大區(qū)負(fù)責(zé)人。

3月30日，恒天財(cái)富間接全資持有的“青島恒天睿信”，還被江西省吉安市金融工作辦公室“公開點(diǎn)名”稱，青島恒天睿信家族辦公室有限公司吉安分公司存在金融風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)金融展業(yè)資質(zhì)，且注冊(cè)地人去樓空，投資者若不小心參與該公司金融業(yè)務(wù)，請(qǐng)盡快退出。

今年4月，“中植系”旗下中植汽車安徽有限公司（下稱“中植汽車安徽”）因未按規(guī)定依法代扣代繳個(gè)人所得稅，被國(guó)家稅務(wù)總局六安市稅務(wù)局第一稽查局處罰款4845萬(wàn)余元。這起行政處罰也恒天財(cái)富有關(guān)。

根據(jù)中植汽車安徽的行政處罰書，這家公司從2020年7月至2022年3月，募資了180.387億元。募資憑借的是2019年實(shí)施的一筆“非公開發(fā)行定向融資計(jì)劃”（定融理財(cái)產(chǎn)品），通過(guò)向廣西捷算等備案登記，承銷方是恒天財(cái)富。

另外，中植系的其他財(cái)富公司也已身處調(diào)查風(fēng)暴眼。證券時(shí)報(bào)曾報(bào)道稱，中植系旗下三家財(cái)富公司（恒天財(cái)富、新湖財(cái)富、大唐財(cái)富）通過(guò)廣西捷算發(fā)行的偽金交所產(chǎn)品，規(guī)?？赡苌锨|元。但廣西捷算被質(zhì)疑是一家“偽金交所”，這些資金也去向不明。

“中植系”曾經(jīng)輝煌如炬，如今卻可謂利空不斷。而這一切，距離中植系創(chuàng)始人、原董事長(zhǎng)解植錕離世，尚不到20個(gè)月。

大佬離去，不止留下了一個(gè)萬(wàn)億“資本巨鱷”，也留下一場(chǎng)金融和地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)層層糾纏的“未了局”。曾經(jīng)左右中國(guó)金融的9大派系，如今已留存了了。據(jù)傳，目前對(duì)中植系的風(fēng)險(xiǎn)摸底也已經(jīng)展開，這家迷失在資本擴(kuò)張中的老牌“金融巨鱷”未來(lái)又將走向何方？

踩雷房地產(chǎn)后被套牢，中融仍在當(dāng)“接盤俠”

解植錕于2021年12月18日去世后，其外甥劉洋接過(guò)中植系的“權(quán)柄”，成為了集團(tuán)的“一號(hào)人物”。劉洋最早掌控的中融信托，近一年風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。

而往上溯源會(huì)發(fā)現(xiàn)，中融信托的危機(jī)導(dǎo)火線之一，就是房地產(chǎn)。

鳳凰網(wǎng)風(fēng)財(cái)訊粗統(tǒng)，過(guò)去兩年間，中融信托連續(xù)踩雷15家企業(yè)，包括恒大集團(tuán)、佳兆業(yè)、融創(chuàng)、陽(yáng)光城、藍(lán)光集團(tuán)、泰禾集團(tuán)、世茂集團(tuán)、華夏幸福、海倫堡、名門地產(chǎn)、東亞地產(chǎn)、鄭和發(fā)展、北大資源、青海國(guó)投、皇庭國(guó)際等。

例如在2021年，中融信托就與華夏幸福相關(guān)聯(lián)的四個(gè)集合信托計(jì)劃“融昱100號(hào)”、“驥達(dá)11號(hào)”、“享融223號(hào)”和“享融287號(hào)”相繼爆雷。彼時(shí)，中融信托透露，債權(quán)本金合計(jì)59.84億元。

2022年，黑龍江銀保監(jiān)局公開行政處罰信息，中融信托因集合資金信托計(jì)劃募集資金投放到“四證不全”房地產(chǎn)項(xiàng)目，被罰款20萬(wàn)元。

此后，中融信托又相繼被曝出與世茂集團(tuán)相關(guān)聯(lián)的融沛231號(hào)、融筑421號(hào)展期，規(guī)模合計(jì)近29億元；與海倫堡相關(guān)聯(lián)的融沛275號(hào)展期，規(guī)模12億元……僅2022年，中融信托旗下便約有10余只涉房產(chǎn)品或違約、或展期。

中融信托鐘愛房地產(chǎn)投資，其涉房規(guī)模在2020年曾一度飆升至1291.50億元。盡管之后涉房規(guī)模有所降低，但截至2022年6月末，中融信托的存續(xù)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模仍有793億元，且所涉房地產(chǎn)項(xiàng)目多有延期。

大量地產(chǎn)投資讓中融信托在過(guò)去兩年吃盡了房地產(chǎn)暴雷的苦頭，以致中植系在金融投資之外，開始“發(fā)展重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)移至半導(dǎo)體、新能源等產(chǎn)業(yè)?！辈贿^(guò)鳳凰網(wǎng)風(fēng)財(cái)訊留意到，中融信托的地產(chǎn)版圖似乎并未大幅縮減。

甚至在3月17日，中融信托先后接盤了黃光裕的長(zhǎng)沙先導(dǎo)臻締地產(chǎn)開發(fā)有限公司和三亞國(guó)美旅業(yè)有限公司100%股權(quán)；從陽(yáng)光城等多家房企手中接盤天水光恒地產(chǎn)100%股份；從真水生態(tài)等接盤藍(lán)綠乙山置業(yè)……房地產(chǎn)接盤動(dòng)作不斷。

不過(guò)，在中融信托產(chǎn)品全面停止兌付的當(dāng)下，其接盤的這些地產(chǎn)公司及相關(guān)樓盤的未來(lái)或再度變得迷茫未知。

中植系寄予厚望的新興產(chǎn)業(yè)尚待市場(chǎng)檢驗(yàn)，那么它何時(shí)能跳出金融風(fēng)暴和地產(chǎn)迷局，也只能等時(shí)間給出答案了。