近期市場(chǎng)調(diào)整明顯，為即將進(jìn)入收官階段的三季度行情蒙上陰影，各類機(jī)構(gòu)投資業(yè)績(jī)也隨之波動(dòng)。從公募基金表現(xiàn)看，權(quán)益類基金三季度以來(lái)業(yè)績(jī)?cè)俅纬霈F(xiàn)明顯虧損。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截止9月16日，權(quán)益類基金算術(shù)平均收益率為-8.63%，僅有約6%的基金取得正收益，其中僅有9只基金收益率超過(guò)10%；與此同時(shí)，74只基金虧損超過(guò)20%，單只基金最高虧損近29%。

319只基金獲正收益

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，自7月1日至9月16日，權(quán)益類基金算術(shù)平均收益率為-8.63%（僅計(jì)A類份額），其中，僅有319只基金取得正收益，占權(quán)益類基金數(shù)量的比例為5.9%；也就是說(shuō)，三季度約94%的權(quán)益類基金為虧損。而9月15日、9月16日在多重利空影響因素下，A股市場(chǎng)連續(xù)兩個(gè)交易日大跌，上證指數(shù)分別下跌1.16%和2.3%，僅僅兩個(gè)交易日，權(quán)益類基金平均虧損就達(dá)到3.5%左右，使得三季度的虧損明顯擴(kuò)大。

三季度以來(lái)，取得正收益的基金中，僅有9只基金收益率超過(guò)10%，長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)A、創(chuàng)金合信專精特新A、招商科技創(chuàng)新A、招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)A、融通轉(zhuǎn)型三動(dòng)力A收益率領(lǐng)先，分別為 16.72%、15.88%、13.39%、12.85%、12.56%。從二季度末的配置來(lái)看，上述基金多配置半導(dǎo)體、光伏等板塊。如長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)二季度末主要配置半導(dǎo)體、軍工電子、航空裝備等。創(chuàng)金合信專精特新主要配置醫(yī)療器械、通用設(shè)備、光伏設(shè)備、半導(dǎo)體等，招商科技創(chuàng)新和招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)主要配置半導(dǎo)體。事實(shí)上，近期半導(dǎo)體、光伏等板塊調(diào)整幅度較大，軍工等板塊表現(xiàn)較穩(wěn)，不排除一些基金三季度持倉(cāng)有所調(diào)整。

雖然三季度以來(lái)漲幅居前，但這些基金年內(nèi)投資收益表現(xiàn)也較為參差。其中，創(chuàng)金合信專精特新A自年初以來(lái)累計(jì)回報(bào)8.28%，在權(quán)益類基金中處于上游水平，但融通轉(zhuǎn)型三動(dòng)力 A 年 初 以 來(lái) 的 累 計(jì) 收 益 率為-13.62%。

此外，諾安優(yōu)化配置、長(zhǎng)盛航天海工裝備、天治低碳經(jīng)濟(jì)、諾德新盛A三季度以來(lái)收益率在10%至12%之間。諾安進(jìn)取回報(bào)、英大國(guó)企改革主題、易方達(dá)供給改革、東方阿爾法精選A、中融研發(fā)創(chuàng)新A、諾安優(yōu)選回報(bào)、融通藍(lán)籌成長(zhǎng)等收益率在8%-10%之間，其中也有價(jià)值風(fēng)格的基金，如諾德新盛、英大國(guó)企改革主題、易方達(dá)供給改革在二季度末主要配置了煤炭等板塊。

部分基金年內(nèi)虧損加大

在三季度普跌背景下，虧損超兩成的基金不在少數(shù)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，上述時(shí)間段內(nèi)，共有74只基金虧損超過(guò)20%，其中主動(dòng)管理的權(quán)益類基金有32只。三季度的下跌，也使得一些基金年內(nèi)虧損幅度擴(kuò)大。

單只基金三季度以來(lái)虧損最多的是金鷹周期優(yōu)選，收益率為-28.65%。從二季度末的配置看，金鷹周期優(yōu)選主要配置大消費(fèi)，包括酒店、白酒、啤酒，以及機(jī)場(chǎng)等個(gè)股。其重倉(cāng)股中，重慶啤酒自三季度以來(lái)跌幅達(dá)到28%以上，首旅酒店、中國(guó)國(guó)航、南方航空、瀘州老窖等股價(jià)跌幅也均在10%以上。但基金凈值跌幅明顯超重倉(cāng)股跌幅，或許三季度以來(lái)基金持倉(cāng)有所調(diào)整。

諾德優(yōu)選30、北信瑞豐新成長(zhǎng)、大摩優(yōu)悅安和A、華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先A虧損幅度僅次于金鷹周期優(yōu) 選 ， 三 季 度 以 來(lái) 收 益 率為-24.85%、-24.10%、-23.82%、-23.67%。諾德優(yōu)選30主要配置食品飲料、家電、醫(yī)療器械等板塊。北信瑞豐新成長(zhǎng)主要配置電子、計(jì)算機(jī)、風(fēng)電設(shè)備等板塊。大摩優(yōu)悅安和A重倉(cāng)持有醫(yī)藥，包括醫(yī)療服務(wù)、生物制品等領(lǐng)域，其前十大重倉(cāng)股以CXO概念股為主。CXO板塊正是近期調(diào)整幅度較大的板塊。華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先則主要配置港股互聯(lián)網(wǎng)科技股、以及A股市場(chǎng)上的白酒、光伏、電池的龍頭股。

此外，大摩滬港深精選A、廣發(fā)港股通優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)A、廣發(fā)滬港深醫(yī)藥 A 三季度以來(lái)跌幅也在23%以上。

受三季度下跌影響，一些基金年內(nèi)虧損幅度擴(kuò)大，如上述北信瑞豐新成長(zhǎng)，其年內(nèi)虧損已超過(guò)38%，是市場(chǎng)上虧損幅度較大的主動(dòng)權(quán)益類基金之一，華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先A年內(nèi)虧損幅度也超過(guò)36%。（本報(bào)記者 劉慶華）